西南产业周观察

原标题：西南产业周观察

　　BMS 引进TIGIT 双抗；渤健与Capsigen 联合开发基因疗法；他折司他在华申报临床；BMS 公布LAG-3/PD-1 组合疗法首个III 期数据；药监局受理拉罗替尼胶囊和口服液上市申请；欧狄沃联合伊匹木单抗为NSCLC 患者带来持久且长期生存获益；礼来双激动剂降糖药Tirzepatide 第5 项III 期试验成功；海创药业科创板 IPO 获受理；映恩生物完成9000 万美元B 轮融资；扬子江1 类新药注射用磷酸左奥硝唑酯二钠即将获批；强生EGFR/c-Met 双抗Rybrevant获得FDA 加速批准；绿叶制药利斯的明多日透皮贴剂获欧盟多国上市许可资格；人福药业1 类新药注射用磷丙泊酚二钠获批上市。

　　16 省带量采购联盟；中国的药品专利链接制度实质性落地；贵州省医药集中采购平台发布《关于取消2021 年第五批部分药品中标挂网资格的通知》；2020年全国查处制售假劣药品案7361 件。

　　植物源COVID-19 疫苗II 期结果积极；阿斯利康新冠疫苗Vaxzevria 在日本获批；韩国批准使用莫德纳新冠疫苗；新增确诊+10 例，广州一地调整为中风险；康希诺生物获欧盟GMP 认证。

　　福布斯全球企业2000 强中14 家国内药企上榜。

　　TMT

　　高通推出骁龙778G 采用台积电6nm 工艺。

　　据工信部数据，1-4 月，中国软件业完成软件业务收入25719 亿元，同比增长25.0%，增速比1-3 月回落1.5 个百分点，近两年复合增长率为11.7%。

　　工信部数据显示，目前5G 应用创新案例已超9000 个，5G 正加速融入千行百业。

　　2021 年5 月首批国产游戏版号已经下发，共86 款国产游戏获批。

　　大制造

　　5 月18 日中国机床工具工业协会发布2021 年一季度中国机床工具进出口总体数据，进出口总额同比增长30.5%，与2019 年一季度相比增长9.5%。

　　5 月19 日，中国工业和信息化部党组成员、总工程师田玉龙在长沙表示，中国已发展成为全球工程机械领域门类最全、品种最丰富、产业链最完整的国家。

　　5 月19 日，国家能源局发布1-4 月份全国电力工业统计数据：全国发电装机容量22.3 亿千瓦，同比增长9.5%。全国主要发电企业电源工程完成投资1116亿元，同比增长23.8%。

　　5 月20 日国家发改委：新建小区100%预留充电桩安装条件。

　　5 月21 日，阳光电源与内蒙古自治区人民政府、中财融商在北京签署战略合作协议，打造一批风光储制氢示范项目。

　　5 月22 日，为期四天的2021 长沙国际工程机械展览会落下帷幕。现场成交额突破400 亿元，近300 万人次线上线下观展。

　　5 月23 日，越南首台中国产风电机组成功并网发电。

　　大消费

　　OATLY 在纳斯达克挂牌上市；贵州茅台暂无提价计划；小容量葡萄酒品牌「Mizzing 满赞」完成首轮天使投资；农夫山泉长白山公司增注册资本，钟睒睒退出法定代表人；沃尔玛进口啤酒被“篡改”日期。

　　TCL 家电集团再次通过证券交易所集中竞价交易方式，增持奥马股份1030.57万股；兆驰股份公告，公司拟将控股子公司兆驰光元分拆至深交所创业板上市；美的集团发布公告，何享健拟以不低于8 亿元自有资金增持公司股份。

　　谷歌发布消息称，计划2021 年夏季在纽约市切尔西街区开设其首家实体零售店；零售企业人人乐终于要“摘帽”了；15 家超市上市企业2020 年业绩报告，利群股份、步步高等5 家企业营收、净利双下滑；近日德勤发布了《2021 全球零售力量》报告，全球零售250 强中共有16 家中国(含香港、台湾)企业上榜。

　　作为我国开放型经济的重要载体和平台，综合保税区近年来已成为推动对外贸易高质量发展的主要驱动力之一；海南省发展改革委通过新闻发布会对近日印发的《海南自由贸易港投资新政三年行动方案(2021-2023 年)》进行了解读。

　　产业观点：

　　市场认可度逐步提高，角膜塑形镜将享受巨大行业红利：近日，强生自主研发的夜间近视治疗眼镜ACUVUE Abiliti 已获得FDA 批准上市。自1998 年开始，由于失明事故的发生，OK 镜在国内被药监局封杀。2011 年初开始市场逐渐转好，国外品牌陆续进入中国。中国拥有巨大的近视人群，对OK 镜的潜在需求人群1.3 亿人，而目前仅300 万客户，具有巨大的市场想象空间。但限制其快速增长的主要原因是眼视光等专业人士数量的稀缺。

　　政策驱动行业变革，网络安全企业仍处窗口：据2020 年Q4 收入增速来看，头部企业均实现了20%以上的增长。产品落地仍在陆续进展中，北上广深进展较快，西部地区仍有开发潜力。从客户行业看，在政府中的落实没有想象中多，但在教育、能源、交通、医疗行业等增长幅度明显。考虑政府工作报告中提及网络安全相关内容，预计行业龙头仍将处于业绩窗口期，叠加网络安全法和等保2.0 影响，后续行业仍有望景气提升。

　　从终端感知中国高端白酒品牌力和产品力：高端白酒中茅台占据领先地位，基本上不需要推广，而五粮液和泸州老窖客户重合度高，时常采取促销措施。对比直营店，经销商对于当地市场更熟悉，具有快速占领市场的优势，可以降低对于人员和市场费用的投入。如果把直营的费用如果投给经销商，可以起到事半功倍的效果。但是经销商需要足够的利润空间，他们会考量在市场区域内这个产品的渠道和销量达到了一定要求才会接手，所以在弱势区域需要通过直营的方式把体量和渠道做上来，再交给经销商接手。

　　轻工方面观点：今年第一季度业绩不好的原因疫情影响是首要原因，疫情之后各个渠道都没有再能保持之前的高增长率。数码配件业务，只有在大城市，实力比较雄厚的经销商有实力同时做数码和转换器，因为数码前期不赚钱，但是有好的前景。LED 产品主要分为光源和灯饰，光源的销售渠道主要集中在转换器的经销商，比如日杂店和小超市；灯饰主要集中在建材批发市场。未来会再分出户外类别。户外业务还处于试水阶段，客户还需要慢慢开拓。

（文章来源：西南证券）